隔离变压器的输出端跟输入端是完全“断路”隔离的，这样就有效的对变压器的输入端（电网供给的电源电压）起到了一个良好的过滤的作用，从而给用电设备提供了纯净的电源电压。
隔离变压器的主要作用是：使一次侧与二次侧的电气完全绝缘，也使该回路隔离。 另外， 利用其铁芯的高频损耗大的特点， 从而抑制高频杂波传入控制回路。
隔离变压器的原理和普通变压器的原理是一样的。都是利用电磁感应原理。隔离变压器一般（但并非全部）是指1：1的变压器。虽然次级不和大地相连， 但次级任一根线与大地之间仍然有电位差和180度的相位差，具有危险。
控制变压器和电子管设备的电源也是隔离变压器。如电子管扩音机、电子管收音机与示波器，以及车床控制变压器等电源都是隔离变压器。如为了维修彩电常用1：1的隔离变压器。在空调中也有使用。
1、抗干扰作用：如通过Y/△接线的隔离变压器后，能够阻止一部分谐波的传输；
2、阻抗变换作用：增加系统阻抗，使保护装置等容易配合；
3、稳定系统电压的作用：如启动大负荷设备时，减少对系统电压的影响；
4、防止系统接地的作用：当隔离变压器负荷侧发生单相接地时，不会造成整个系统(隔离变压器以上部分)单相接地；
5、降低短路电流：当负荷侧发生短路事故时，限制系统的短路电流。